臺灣高雄地方法院民事-KSDV,111,金,9,20220818,1

臺灣高雄地方法院民事判決
111年度金字第9號
原 告 全台晶像股份有限公司


法定代理人 曾瑞銘
訴訟代理人 李昌明律師
被 告 林和興
訴訟代理人 郭清寶律師
鍾靚凌律師
上列當事人間請求行使歸入權事件，本院於民國111年8月4日言詞辯論終結，判決如下：

主 文

原告之訴及假執行之聲請均駁回。

訴訟費用由原告負擔。

事實及理由

一、原告主張：伊為股票公開發行之上市公司，被告自民國90年3月1日起至108年12月31日止，在伊不同部門擔任副總經理之職，自109年1月1日起轉任顧問職，在同年2月10日經伊終止勞動契約離職，但被告不服而提起確認僱傭關係存在之訴，經兩造於該案二審調解成立，確認伊終止勞動契約不合法，且被告同意於110年6月7日辦理退休。

嗣伊自被告使用之職務用電腦所留存之硬碟檔案中擷取出其股票交易資料，發現被告在109年5月4日起至110年4月29日期間，利用自己、配偶即外人林李碧蓮及子女即訴外人林俊成、林姿綺、林姿菁之如附表所示日盛證券股份有限公司（下稱日盛公司）帳戶，進行如附表所示之交易，購買持有伊發行之股票，並於取得6個月內再行賣出，或於賣出6個月內再行買進，依證券交易法施行細則第11條規定，按如附表所示方式計算，被告合計獲利新臺幣（下同）1,349,663元，伊自得行使歸入權，請求被告將獲利歸還予伊，並給付配對最後交易日至起訴前一日之利息84,341元，為此爰依證券交易法第157條第1項之規定提起本訴等語。

並聲明：㈠被告應給付原告1,434,004元，及其中1,081,942元自起訴狀繕本送達翌日起，其中352,062元自民事擴張聲明暨補正狀繕本送達翌日起，均至清償日止，按週年利率5%計算之利息。

㈡願供擔保，請准宣告假執行。

二、被告則以：伊於原告處雖曾擔任副總經理，但與原告間實為勞動關係，本非證券交易法第157條第1項規範之對象，且伊自109年1月1日轉任顧問職後，更非屬證券交易法第157條第1項所規定公司之內部人，原告主張顧問職與副總經理同級，不詳其依據為何，況於109年5月4日至110年4月29日間，伊已遭原告終止契約關係，於原告並未擔任任何職務，即便依據調解筆錄回復契約關係，伊同意於110年6月7日辦理退休，亦無從認定伊於109年5月4日至110年4月29日間是所謂原告之內部人，該段期間伊或是關係人買進原告股票，應不符歸入權行使之要件。

其次，夫妻贈與財產為人倫之常，且與社會經驗相符，伊之子女即林俊成、林姿菁、林姿綺都已成年，父母依法按年度贈與財產予子女，為符合民法、遺產與贈與稅法之社會正常經濟交易活動，亦符合我國國情，伊自始至終均有依法申報自己與關係人之股權及股數，伊與配偶、子女之股權來源都是合法取得及依法申報，且自105年間即已開始，距如附表所示股票交易時間將近4年，如何推論如附表所示其配偶、子女帳戶內原告股票必然是伊利用他人名義持有，而伊之配偶、子女取得股權後，授權伊處理財產，乃為民法所有權人基本權能之展現，原告又未證明伊已符合證券交易法施行細則第2條所規定之三個要件，不應認定伊利用配偶、子女名義持有原告股票，且已符合證券交易法第157條第1項、第5項之規定等語，資為抗辯。

並聲明：㈠原告之訴駁回。

㈡如受不利判決，願供擔保請准宣告免為假執行。

三、兩造不爭執事項：㈠原告為公開發行股票之上市公司。

㈡被告前擔任原告之副總經理，於109年1月1日轉任顧問，原告於109年2月10日終止與被告間之勞動契約，被告因而提起確認僱傭關係存在訴訟，嗣兩造成立調解，兩造同意兩造間僱傭關係於110年6月7日消滅，被告於該日辦理退休。

㈢林李碧蓮為被告之配偶，而林俊成、林姿綺、林姿菁為被告與林李碧蓮之成年子女。

㈣被告於109年2月10日起至110年6月7日止，並未至原告處上班及行使相關職務。

四、得心證之理由按發行股票公司董事、監察人、經理人或持有公司股份超過10%之股東，對公司之上市股票，於取得後6個月內再行賣出，或於賣出後6個月內再行買進，因而獲得利益者，公司應請求將其利益歸於公司，證券交易法第157條第1項定有明文。

本件原告固主張被告所擔任顧問，為與副總經理同級等，被告在109年5月4日起至110年4月29日期間買進、賣出其股票，有上開規定之適用云云，惟此為被告所否認。

經查：㈠證券交易法第157條規定，一般稱之為公司內部人短線利益歸入制度，此制度是運用一種粗略而實際之方法，在不問董事、監察人、經理人與大股東等公司內部人有無不當利用基於其職務或地位取得之公司內部資訊而進行有價證券買賣交易之前提下，使其等無法保有在短期間內反覆買賣其所屬公司所發行有價證券所得之利益，藉此間接防止有損於一般投資人對證券市場公平性、公正性之信賴，但卻不易證明之違法內部人交易之發生，以維護證券市場之健全發展。

又證券交易法第157條第1項所規定之短線利益歸入制度規範對象主體係採限定列舉方式，如非法律明文列舉之人，即使因其職務或地位有取得公司內部資訊之可能性，仍非該條規範對象主體，而無證券交易法第157條第1項之適用，此實係因短線利益歸入制度將使實際上並未不當利用公司內部資訊之交易亦受規範，其規範範圍不宜過分擴張，而應力求明確，未具備公司內部人身分，並非就公司內部資訊之取得，明顯處於本質上優越地位之人，其有價證券買賣交易行為，並不當然引起一般投資人之注意，自然不因其有短期內頻繁之反覆買賣交易行為，而當然破壞一般投資人對於證券市場公平性、公正性之信賴，基此，並不具備將之列入規範範圍之必要性與合理性，是以若非發行股票公司董事、監察人、經理人或持有公司股份超過10%之股東，自不適用證券交易法第157條之規定，且認定適用主體時不宜擴張解釋。

㈡依公司法第29條、第31條之規定，經理人應是指依章程規定設置，其委任經過公司法第29條第1項程序為之，且有為公司管理事務及簽名之權者，惟若證券交易法第157條所稱經理人依此認定，假使公司章程未規定設置經理人，縱然有人具為公司管理事務及具有為公司簽名權利之事實，亦無法認定其係該條所規範之經理人，勢將減損證券交易法第157條之規範功能，是應採實質認定原則，宜視其是否有為公司執行一般經理人職務之工作，而有接觸公司內部消息之機會，加以決定，而財政部證券暨期貨管理委員會92年3月27日台財證三字第0920001301號函釋：「證券交易法第157條規定之經理人適用範圍訂定如下：㈠總經理及相當等級者㈡副總經理及相當等級者㈢協理及相當等級者㈣財務部門主管㈤會計部門主管㈥其他有為公司管理事務及簽名權利之人」，顯是同採實質認定原則。

是不能將證券交易法第157條第1項所稱之之經理人限縮認定需經公司章程設置，且委任經過公司法第29條第1項程序方屬之，而應實質認定其是否有為公司執行一般經理人職務之工作，而有接觸公司內部消息之機會，然亦不得以行為人職級於公司內部制度上與總經理、副總經理相同，即形式上認定其亦屬經理人，此實已過度擴張解釋，而屬無據，是原告僅以被告轉任顧問後，顧問之職級與被告原任副總經理相同，主張被告屬證券交易法第157條第1項所規定之經理人云云，自非可採。

㈢被告於109年1月1日轉任顧問，原告於109年2月10日終止與被告間之勞動契約，被告因而提起確認僱傭關係存在訴訟，嗣兩造成立調解，兩造同意兩造間僱傭關係於110年6月7日消滅，被告於該日辦理退休，又被告於109年2月10日起至110年6月7日止，並未至原告處上班及行使相關職務等節，為兩造所不爭執，自堪認定。

又原告自承被告轉任顧問職後，按被告於前開確認僱傭關係存在訴訟中所陳，職責為：「指派參加臺灣加工出口區機電電子工業同業公會舉辦之活動、安排公會、資策會至公司開會，參加公司經營管理會議、品質月報會議、擔任躍進獎評審委會」等項，則被告擔任顧問之後，顯然不具為公司管理事務及為公司簽名之權之事實，無為公司執行一般經理人職務之工作，而有接觸公司內部消息之機會，況其自109年2月10日起至110年6月7日止，根本並未至原告處上班及行使相關職務，更難認其確為原告之經理人，原告主張被告擔任顧問時參加公司經營管理會議、品質月報會議等業務，與原擔任副總經理所司職責相當，以此認其為經理人云云，委無足採。

㈣至原告雖聲請調取被告於臺灣銀行高雄加工出口區分行、兆豐國際商業銀行高雄分行、日盛國際商業銀行高雄分行自110年5月27日起至110年11月27日止之交易往來名義，以證明被告是否利用配偶及子女帳戶進行交易；

被告則聲請函詢日盛公司原告所提供之被告100年5月12日每日交易紀錄是否為日盛公司所提供，以證明該交易紀錄之真正，惟依前述，被告既非證券交易法第157條第1項所稱之經理人，原告即不得行使歸入權，則本院自無調查上開證據之必要，附此敘明。

㈤綜上所述，被告自109年1月1日轉任顧問後已非原告之經理人，自無證券交易法第157條第1項之適用，是縱便被告確實使用自己並利用林李碧蓮、林俊成、林姿綺、林姿菁於日盛公司如附表所示帳戶進行如附表所示之原告股票買進買出，原告亦不得行使歸入權，原告上開主張，應屬無據。

五、從而，原告依證券交易法第157條第1項規定，請求被告給付1,434,004元，及其中1,081,942元自起訴狀繕本送達翌日起，其中352,062元自民事擴張聲明暨補正狀繕本送達翌日起，均至清償日止，按週年利率5%計算之利息，為無理由，應予駁回。

又原告之訴既經駁回，其假執行之聲請即失所附麗，應併予駁回。

六、本件事證已臻明確，兩造其餘之攻擊防禦方法核與判決結果不生影響，毋庸一一論列，併此敘明。

七、據上論結，本件原告之訴為無理由。依民事訴訟法第78條，判決如主文。

中 華 民 國 111 年 8 月 18 日
民事第二庭 法 官 楊淑儀
以上正本係照原本作成。
如對本判決上訴，須於判決送達後20日內向本院提出上訴狀。
如委任律師提起上訴者，應一併繳納上訴審裁判費。
中 華 民 國 111 年 8 月 18 日
書記官 詹立瑜
附表： 帳號 賣出日期 賣出價 賣出股數 應收 帳號 買入日期 買入價 買入股數 應付 價差 利息 A 110/4/29 25.6元 5,000 127,434元 A 110/5/12 18.1元 5,000 90,629元 36,805元 1,553元 A 110/4/29 25.6元 5,000 127,434元 A 110/5/12 18.2元 5,000 91,130元 36,304元 1,532元 A 109/7/8 23.7元 9,000 212,356元 A 109/9/22 18元 9,000 162,231元 50,125元 3,708元 D 109/7/2 23.35元 1萬 232,467元 A 109/9/22 18元 1萬 180,257元 52,210元 3,862元 D 109/7/2 23.3元 1萬 231,969元 A 109/9/22 18元 1萬 180,257元 51,712元 3,825元 A 110/4/9 23.3元 5,000 115,984元 A 110/5/12 18.3元 5,000 91,630元 24,354元 1,028元 A 110/4/28 23.3元 5,000 115,984元 A 110/5/12 18.4元 5,000 92,131元 23,853元 1,006元 D 109/7/2 23.25元 1,000 23,147元 A 109/9/22 18元 1,000 18,026元 5,121元 379元 D 109/7/2 23.25元 5,000 115,736元 A 109/7/17 18.45元 5,000 92,381元 23,354元 1,942元 D 109/7/2 23.25元 4,000 92,588元 A 109/7/17 18.5元 4,000 74,105元 18,483元 1,537元 D 109/7/2 23.2元 1,000 23,097元 A 109/7/17 18.5元 1,000 18,526元 4,571元 380元 D 109/7/2 23.2元 9,000 207,876元 A 109/7/24 18.5元 9,000 166,737元 41,139元 3,381元 A 110/4/9 23.2元 5,000 115,487元 A 110/5/12 18.5元 5,000 92,632元 22,855元 964元 A 110/4/28 23.2元 5,000 115,487元 B 110/3/18 19.5元 5,000 97,639元 17,848元 787元 D 109/7/2 23.15元 1,000 23,048元 A 109/7/24 18.5元 1,000 18,526元 4,521元 372元 D 109/7/2 23.15元 9,000 207,428元 A 109/5/4 18.9元 9,000 170,342元 37,086元 3,160元 A 110/4/9 23.1元 5,000 114,989元 B 110/3/18 19.55元 5,000 97,889元 17,100元 799元 A 110/4/28 23.1元 5,000 114,989元 B 110/3/16 19.6元 5,000 98,140元 16,849元 743元 D 109/7/2 23.1元 1,000 22,998元 A 109/5/4 18.9元 1,000 18,927元 4,071元 347元 D 109/7/2 23.1元 9,000 206,980元 A 109/5/8 18.9元 9,000 170,342元 36,638元 3,122元 D 109/7/2 23.05元 1,000 22,948元 A 109/5/8 18.9元 1,000 18,927元 4,021元 343元 D 109/7/2 23.05元 9,000 206,532元 A 109/9/10 18.9元 9,000 170,342元 36,190元 2,737元 A 110/4/9 23元 5,000 114,491元 D 110/4/14 20.3元 5,000 101,645元 12,846元 591元 A 110/4/28 23元 5,000 114,491元 D 110/4/14 20.35元 5,000 101,895元 12,596元 556元 D 109/7/2 23元 1,000 22,898元 A 109/9/10 18.9元 1,000 18,927元 3,971元 300元 D 109/7/2 23元 9,000 206,084元 A 109/5/6 18.95元 9,000 170,793元 35,291元 3,007元 A 110/4/9 22.9元 5,000 113,993元 D 110/4/14 20.4元 5,000 102,145元 11,848元 545元 A 110/4/9 22.85元 5,000 113,744元 D 110/4/14 20.45元 5,000 102,396元 11,349元 522元 A 110/4/9 22.85元 5,000 113,744元 C 110/4/14 20.5元 5,000 102,646元 11,098元 511元 A 110/4/9 22.85元 5,000 113,744元 C 110/4/14 20.55元 5,000 102,896元 10,848元 499元 A 110/4/9 22.85元 5,000 113,744元 C 110/4/14 20.6元 5,000 103,147元 10,598元 488元 A 110/4/9 22.85元 5,000 113,744元 C 110/4/14 20.65元 5,000 103,397元 10,347元 476元 A 110/4/8 22.3元 5,000 111,007元 C 110/4/14 20.7元 5,000 103,647元 7,359元 339元 A 110/4/8 22.2元 5,000 110,509元 C 110/4/14 20.75元 5,000 103,898元 6,611元 304元 A 110/4/8 22.1元 5,000 110,011元 E 110/4/14 20.8元 5,000 104,148元 5,863元 270元 A 110/4/8 22元 5,000 109,513元 E 110/4/14 20.85元 5,000 104,399元 5,115元 235元 A 110/4/8 21.9元 5,000 109,015元 E 110/4/14 20.9元 5,000 104,649元 4,367元 201元 A 110/4/8 21.8元 5,000 108,518元 E 110/4/14 20.95元 5,000 104,899元 3,618元 167元 A 110/4/8 21.7元 5,000 108,020元 E 110/4/14 21元 5,000 105,150元 2,870元 132元 A 109/6/15 21.6元 1,000 21,504元 A 109/5/6 18.95元 1,000 18,977元 2,527元 221元 A 109/6/15 21.6元 9,000 193,540元 A 109/5/19 18.95元 9,000 170,793元 22,747元 1,991元 A 109/6/15 21.55元 1,000 21,455元 A 109/5/19 18.95元 1,000 18,977元 2,478元 217元 A 109/6/15 21.55元 9,000 193,092元 A 109/5/19 18.95元 9,000 170,793元 22,299元 1,952元 A 109/6/15 21.5元 1,000 21,405元 A 109/5/19 18.95元 1,000 18,977元 2,428元 213元 A 109/6/15 21.5元 9,000 192,644元 A 109/5/5 19元 9,000 171,244元 21,400元 1,873元 A 109/6/15 21.45元 1,000 21,355元 A 109/5/5 19元 1,000 19,027元 2,328元 204元 A 109/6/15 21.45元 9,000 192,196元 A 109/9/10 19元 9,000 171,244元 20,952元 1,584元 A 109/6/15 21.4元 1,000 21,305元 A 109/9/10 19元 1,000 19,027元 2,278元 172元 A 109/6/15 21.4元 9,000 191,748元 A 109/5/5 19.05元 9,000 171,694元 20,053元 1,755元 A 109/6/15 21.35元 1,000 21,256元 A 109/5/5 19.05元 1,000 19,077元 2,178元 191元 A 109/6/15 21.35元 9,000 191,300元 A 109/5/5 19.1元 9,000 172,145元 19,155元 1,677元 D 109/6/30 21.35元 1,000 21,256元 A 109/5/5 19.1元 1,000 19,127元 2,128元 182元 D 109/6/30 21.35元 9,000 191,300元 A 109/5/5 19.15元 9,000 172,596元 18,704元 1,599元 A 109/6/15 21.3元 1,000 21,206元 A 109/5/5 19.15元 1,000 19,177元 2,028元 178元 A 109/6/15 21.3元 9,000 190,852元 A 109/5/5 19.2元 9,000 173,046元 17,805元 1,559元 A 109/6/15 21.25元 1,000 21,156元 A 109/5/5 19.2元 1,000 19,227元 1,929元 169元 A 109/6/15 21.25元 9,000 190,404元 A 109/6/12 19.2元 9,000 173,046元 17,357元 1,519元 A 109/6/15 21.2元 1,000 21,106元 A 109/6/12 19.2元 1,000 19,227元 1,879元 164元 A 109/6/15 21.2元 6,000 126,637元 A 109/7/14 19.4元 6,000 116,566元 10,071元 842元 A 109/6/15 21.2元 3,000 63,319元 A 109/5/28 19.45元 3,000 58,433元 4,885元 428元 A 109/6/29 21.2元 7,000 147,743元 A 109/5/28 19.45元 7,000 136,344元 11,399元 976元 A 109/6/29 21.2元 1萬 211,062元 A 109/5/28 19.5元 1萬 195,278元 15,784元 1,351元 A 109/6/29 21.2元 3,000 63,319元 A 109/7/14 19.5元 3,000 58,583元 4,735元 396元 A 109/6/15 21.15元 7,000 147,395元 A 109/7/14 19.5元 7,000 136,695元 10,700元 894元 A 109/6/15 21.15元 3,000 63,169元 A 109/5/28 19.55元 3,000 58,734元 4,436元 388元 D 109/5/22 21.1元 7,000 147,046元 A 109/5/28 19.55元 7,000 137,045元 10,001元 900元 D 109/5/22 21.1元 8,000 168,053元 A 109/5/28 19.6元 8,000 157,023元 11,030元 993元 A 109/6/15 21.1元 2,000 42,013元 A 109/5/28 19.6元 2,000 39,256元 2,757元 241元 A 109/6/15 21.1元 8,000 168,053元 A 109/6/11 19.65元 8,000 157,424元 10,629元 930元 D 109/5/22 21.05元 2,000 41,914元 A 109/6/11 19.65元 2,000 39,356元 2,558元 225元 D 109/5/22 21.05元 1萬 209,569元 A 109/6/11 19.7元 1萬 197,281元 12,288元 1,082元 D 109/5/22 21.05元 8,000 167,655元 A 109/6/11 19.75元 8,000 158,225元 9,430元 831元 A 109/6/15 21.05元 2,000 41,914元 A 109/6/11 19.75元 2,000 39,556元 2,357元 206元 A 109/6/15 21.05元 8,000 167,655元 A 109/6/11 19.8元 8,000 158,626元 9,029元 790元 D 109/5/22 21元 2,000 41,814元 A 109/6/11 19.8元 2,000 39,656元 2,158元 190元 D 109/5/22 21元 1萬 209,071元 A 109/6/11 19.85元 1萬 198,783元 10,288元 906元 D 109/5/22 21元 8,000 167,257元 A 109/6/11 19.9元 8,000 159,427元 7,830元 690元 A 109/6/15 21元 2,000 41,814元 A 109/6/11 19.9元 2,000 39,857元 1,957元 171元 A 109/6/15 21元 8,000 167,257元 A 109/7/10 19.9元 8,000 159,427元 7,830元 659元 D 109/5/22 20.95元 2,000 41,715元 A 109/7/10 19.9元 2,000 39,857元 1,858元 156元 D 109/5/22 20.95元 1萬 208,573元 A 109/6/11 19.95元 1萬 199,784元 8,789元 774元 D 109/5/22 20.95元 8,000 166,858元 A 109/6/11 20元 8,000 160,228元 6,630元 584元 D 109/5/22 20.9元 2,000 41,615元 A 109/6/11 20元 2,000 40,057元 1,558元 137元 D 109/5/22 20.9元 1萬 208,075元 A 109/7/10 20元 1萬 200,285元 7,790元 655元 D 109/5/22 20.9元 8,000 166,460元 A 109/6/11 20.05元 8,000 160,629元 5,832元 514元 D 109/5/22 20.85元 2,000 41,515元 A 109/6/11 20.05元 2,000 40,157元 1,358元 120元 D 109/5/22 20.85元 1萬 207,577元 A 109/6/11 20.1元 1萬 201,286元 6,291元 554元 D 109/5/22 20.85元 8,000 166,062元 A 109/7/10 20.1元 8,000 161,029元 5,033元 423元 E 109/5/22 20.8元 2,000 41,416元 A 109/7/10 20.1元 2,000 40,257元 1,159元 97元 E 109/5/22 20.8元 1萬 207,080元 A 109/6/11 20.15元 1萬 201,787元 5,292元 466元 E 109/5/22 20.8元 8,000 165,664元 A 109/6/11 20.2元 8,000 161,830元 3,833元 338元 E 109/5/22 20.75元 2,000 41,316元 A 109/6/11 20.2元 2,000 40,458元 859元 76元 E 109/5/22 20.75元 1萬 206,582元 A 109/7/10 20.2元 1萬 202,288元 4,294元 361元 E 109/5/22 20.75元 8,000 165,265元 A 109/6/11 20.25元 8,000 162,231元 3,035元 267元 E 109/5/21 20.7元 2,000 41,217元 A 109/6/11 20.25元 2,000 40,558元 659元 58元 E 109/5/21 20.7元 1萬 206,084元 A 109/6/11 20.3元 1萬 203,289元 2,795元 246元 E 109/5/21 20.7元 8,000 164,867元 A 109/7/10 20.3元 8,000 162,631元 2,236元 188元 E 109/5/21 20.65元 2,000 41,117元 A 109/7/10 20.3元 2,000 40,658元 459元 39元 E 109/5/21 20.65元 8,000 164,469元 A 109/7/10 20.4元 8,000 163,433元 1,036元 87元 E 109/5/21 20.65元 2,000 41,117元 A 109/7/10 20.4元 2,000 40,858元 259元 22元 E 109/5/21 20.65元 8,000 164,469元 A 109/7/10 20.5元 8,000 164,234元 235元 20元 備註一：利息是指最後交易日至111年3月16日之利息。
備註二：A：被告日盛公司帳號：249618。
B：林李碧蓮日盛公司帳號：257985。
C：林俊成日盛公司帳號：257655。
D：林姿綺日盛公司帳號：257642。
E：林姿菁日盛公司帳號：257639。